交易计划很有必要

      进行期货买卖，克服交易的随意性和盲目性尤为重要。如果在交易之前，能够制订一份详细的交易计划是很有好处的。

　　在期货交易者中，绝大多数在入市前都没有交易计划。有的凭经验临时决断，有的凭直觉入市，还有的依据传闻入市，甚至有人连自己都不知道为何入市，只是跟着周围的人一起入了市。

　　当然，制订交易计划者不一定盈利，没有交易计划的交易者也不一定输钱，比如，一些短线或超短线交易者，凭借着丰富的看盘经验和交易经验，在市场中赚取了不少钱，但要他们事先制订详细的交易计划是不现实的。

　　制订交易计划的好处是：迫使交易者在入市之前对行情的过去、现在作一个完整的了解，并评估未来行情变化的可能性，确定是否值得入市，入市应该是什么方向，从而避免盲目入市；迫使交易者考虑入市的头寸大小及占用资金比例问题，从而避免承受过大的风险；迫使交易者考虑应对未来行情的各种可能性的措施，从而避免在日后应对失措。应该说，这些好处，对于交易者提高理性投资意识，提高交易水平都能起到促进作用。因而，对于期货市场的新手，更应该提倡。

交易计划有哪些内容

      完整的交易计划应该有：

　　1.市况研判。市况研判不仅需要对历史情况有个清晰的理解，也需要对目前影响市况的各种因素作系统客观的评估。系统性要求不能忽略重大因素，而客观性则要求分析时不带主观倾向，比如，分析利多因素时不忽略利空消息的潜在作用，列出看跌信号时也要考虑到那些支持上涨的理由。

　　2.确定是否值得入市，以什么策略入市。如果对后市的判断不明，或认为入市后获利的机会不大，则很可能得出暂不入市、静观其变的决定。如果认为后市有机会甚至有较大的机会，则考虑入市。比如，认为后市可能在一定区域内震荡，则考虑小单量做做短差交易；认为后市有较大的单边市，则采取单边入市策略。

　　3.入市头寸的数量与资金管理。确定入市数量的多少及建仓步骤，而数量的多少与你的资金数量及冒险风格有关，专家们给出的建议通常是不能超过资金量的三分之一。建仓步骤可以是一次建仓，也可以是分步建仓。在分步建仓的情况下，还应该进一步制定在什么情况下进行第二次、第三次建仓的计划。

　　4.平仓计划。建仓以后，行情的走势可能出现哪些情况，在对应的各种情况下，应该怎么进行平仓？比如，出现不利局面时，如何止损，止损点设在何处？出现有利局面时，怎么平仓，怎么设置止赢点，等等。这都需要事先研判制定并强迫自己严格执行。

　　5.评估计划的合理性。评估计划的获胜可能性有多大。针对各种可能出现的情况及应对措施可以计算出正常情况下的利润有多少，最理想情况下可以赚多少，最严重情况下会亏多少。只有当预期利润大大超过预期亏损时，计划才是值得执行的。

交易计划贵在坚持

      交易计划制订之后，应该贯彻执行。除非在执行之前，市场已有重大的突发性因素出现，否则不应轻易改变计划。

　　制订一个合理的计划不容易，坚持执行也不容易。有的交易者，纸上谈兵很成功，带着一份事后看来也非常好的计划书上阵，但一见盘中出现涨跌（尽管这种涨跌在计划书中已经预计到了），就会方寸大乱。随即陷入盘面之中，追涨杀跌，不仅改变初衷，把以往的计划全部抛诸脑后，交易策略也因此变为“脚踩西瓜皮，滑到哪里算哪里”。止损忘了，止赢点也没有了。回头一看，还是亏多赢少，心态大坏。还有的交易者，一开始计划做短线交易，但在交易中，又不遵守短线交易的纪律，一有盈利就平仓，而将亏损单继续留下，时间一长，短线便成了长线，而且又犯了长线交易中的大忌，能不亏钱吗？

　　按原先计划行事，盈亏都应付自如，即使亏损也属意料之中，心理上较容易接受。但发生如上所述“脚踩西瓜皮，滑到哪里算哪里”的情况，导致交易者在遭受挫折后，即在心态上产生不平衡，情绪也不能稳定，在这种情况下，更容易一错再错，最后弄到不可收拾的地步。

　　临时改变主意，这是优柔寡断、缺乏自信的表现。期货多空交战，某种意义上也是心理战。买卖过程中，只要不出现超出原定计划范围内的情况，就应坚定不移按计划办事。

有效的资金管理

      期市有风险，交易中有输赢乃兵家常事。要想成为一位成功的期货交易者，在初期阶段学会生存比赚钱更重要，而生存之道的关键在于掌握有效的资金管理方法。

　　优秀的期货高手都有这样的体会，一年之中，他们做错的交易要比做对的交易多，那么，他们怎么还能赚到钱呢？答案是——有效的资金管理。

　　资金管理是指资金的配置问题。其中包括投资组合的设计，多样化的安排，在各个市场上应分配多少资金去投资，止损点的设计，报偿与风险比的权衡，在经历了成功阶段或挫折阶段之后采取何种措施，以及选择保守稳健的交易方式还是积极大胆的交易风格等等方面。资金账户的大小、投资组合的搭配以及在每笔交易中的金额配置等等，都能影响到最终的交易成绩。

　　下面是一些期货专家提出的几条一般性的资金管理要领：

　　1.投资额必须限制在全部资本的50％以内。也就是说，在任何时候，交易者投入市场的资金都不应该超过其总资本的一半。剩下的一半是储备，用来保证在交易不顺手的时候或临时支用时有备无患。比如说，如果账户的总金额是100 000元，那么其中只有50 000元可以动用，投入交易中。

　　2.在任何单个的市场上所投入的总资金必须限制在总资本的10％到15％以内。因此，对于一个100000元的账户来说，在任何单独的市场上，最多只能投入10 000元到15 000元作为保证金存款。这一措施可以防止交易者在一个市场上注入过多的本金，从而避免在“一棵树上吊死”的危险。

　　3.在任何单个市场上的最大总亏损金额必须限制在总资本的5％以内。这个5％是指交易者在交易失败的情况下，将承受的最大亏损。在决定应该做多少张合约的交易，以及应该把止损指令设置在多远以外时，这一点是交易者重要的出发点。因此，对于100 000元的账户来说，可以在单个市场上冒险的资金不超过5 000元。

　　4.在任何一个市场群类上所投入的保证金总额必须限制在总资本的20％~25％以内。这一条禁忌的目的，是防止交易者在某一类市场中陷入过多的本金。同一群类的市场，往往步调一致。例如，金市和银市是贵金属市场群类中的两个成员，它们通常处于一致的趋势下。如果我们把全部资金头寸注入同一群类的各个市场，就违背了多样化的风险分散原则。因此，我们应当控制投入同一商品群类的资金总额。

控制情绪和学会休息

      在期货市场，每天都可能发生一些刺激的事情。面对那些突如其来的变化，必须学会控制自己的情绪，保持冷静，心平气和地处理。否则，迟早会被淘汰出局。

　　事实上，期货投资充满了刺激性，受得起刺激才能参与。有些人控制不了自己的情绪，做了多头，大势往上跳一跳，脸上立刻笑一笑；价位往下走一走，眉头马上皱一皱。赚到一段价位，欢天喜地；出现若干浮动损失，寝食难安。当一个人的情绪起伏完全被行情涨跌所牵扯，他还能够清醒客观、指挥若定吗？

　　交易者要控制自己的情绪，一是亏得起多少做多少，不要赌身价，这样心理负担较轻。二是事先做好一套看对何时平仓获利，看错何时止损认赔的计划，盈亏都在意料之中，心理承受能力增强了，情绪自然稳定。

　　交易者的交易太不顺手，特别是大亏一场，不仅表明了其行情判断、交易理念及交易策略是都存在着较大的问题，而且往往在这种时候，交易者的心态和情绪都会很差。继续交易，极有可能会越输越多，最终弄到不可收拾的地步。因此，在这种情况下，主动暂时退出市场进行一定程度的休息和调整是非常必要的。

　　交易太顺手，或者大赢一把之后，也需要休息。这是一些顶级专家的意见。这些专家指出，在大赢一把后继续交易的交易者中，接下来发生亏损甚至是大亏的比例极高，几乎已经成为一种普遍现象了。为什么会出现这种现象？通常的解释是：交易者在大赢之后极易产生骄傲及轻敌思想，正确判断行情的能力也会降低，结果，在后续交易中下单不谨慎了，止损和止赢的做法也丢了，直至发生亏损。在这样的情况下，往往是直到发生大亏才能醒悟过来。